SPO и FPO: чем вторичное размещение отличается от дополнительного выпуска?

IPO Facebook — крупнейшее среди размещений технологических компаний и самое крупное в США с момента размещения Visa, которая привлекла в 2008 г. По их оценкам, более 50% первичных публичных размещений акций на бирже (606) пришлось на долю SPAC-проектов, из них 298 вышли на фондовый рынок в первом квартале 2021 года. Многие сделки со SPAC сопровождались привлечением частных инвестиций в акционерный капитал (PIPE), что позволяет what is follow on public offer компаниям получить дополнительные средства. Тем не менее, во второй половине 2021 года привлечение частных инвесторов к сделкам со SPAC было затруднительным, отмечает партнер Deloitte Превис Ваас. Он считает, что в первой половине 2022 года такая тенденция сохранится.

1. Четверть всех компаний, вышедших на фондовый рынок, представляют IT-сектор.
2. Вторичное размещение акций следует отличать от первичного, или IPO, а также дополнительной эмиссии (Follow-on Public Offering, FPO).
3. В Великобритании объем IPO достиг 16,8 млрд фунтов стерлингов.
4. В 2019 году Канадская фондовая биржа и венчурная биржа в Торонто вместе провели 18 IPO, в результате чего было собрано $295 млн.
5. Рынок капитала в США не функционирует должным образом соизмеримо с потребностью реальной экономики.
6. А наиболее ликвидные акции могут попасть в индекс Мосбиржи, что еще больше повысит спрос на бумаги и поспособствует притоку капитала в них.

На рынке IPO в Азиатско-Тихоокеанском регионе были проведены 845 сделок с общей выручкой в размере $120,6 млрд. Этот регион меньше других пострадал от глобального экономического спада и геополитической напряжённости. В общем объёме рынка IPO в 2022 году здесь было совершено 63% сделок и получено 67% всех средств. При этом материковый Китай ставит новые рекорды по привлечению капитала. IPO (Initial Public Offer, первоначальное публичное предложение), как следует из самого названия, представляет собой первую публичную продажу акций какой-либо компании неограниченному кругу лиц в рамках биржевых торгов. SPO — это способ привлечь к компании дополнительное внимание.

Те, кто интересуется инвестициями, знают термин IPO, первичное размещение акций. Разбираемся, что это такое и как инвестору на нем заработать. А наиболее ликвидные акции могут попасть в индекс Мосбиржи, что еще больше повысит спрос на бумаги и поспособствует притоку капитала в них. А наиболее ликвидные акции могут попасть в индекс Мосбиржи, что еще больше повысит спрос на бумаги и поспособствует притоку капитала в них.

SPO, или вторичное размещение (cash out)

“По мере сокращения программ монетарного стимулирования и резкого замедления глобального роста рынки могут пойти на коррекцию”, – говорит Сюзанна Стритер, аналитик Hargreaves Lansdown Plc. “Переоцененные компании почувствуют боль гораздо раньше других”. Польская компания по доставке посылок InPost SA заняла первое место в Европе, разместив акции на 2,8 млрд.

IPO российских компаний на зарубежных площадках утратило привлекательность

Иными словами – вторичное размещение акций компании на фондовой бирже. SPO — Secondary Public Offering — это не дополнительный выпуск акций, а продажа на рынок уже выпущенных ранее, принадлежащих кому-то бумаг. Иными словами — вторичное размещение акций компании на фондовой бирже. 18 сентября 2014 года состоялось размещение китайского онлайн-ритейлера Alibaba, и 19 сентября американские депозитарные акции появились на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером BABA.

1. И эти деньги она может потратить, например, на погашение долгов, финансирование новых проектов, модернизацию производства или сделку по слиянию и поглощению.
2. Действительно, котировки акций компании имеют обыкновение снижаться даже на новостях о планах провести вторичное размещение.
3. Такие данные в конце декабря 2021 года обнародовали аналитики Dealogic.
4. Благодаря «хайпу» вокруг акции инвесторы могут разогнать ее стоимость.
5. Разбираемся, что это такое и как инвестору на нем заработать.

Цель проведения IPO

Как правило, через SPO бумаги продают изначальные акционеры — создатели компании, либо венчурные фонды, фиксирующие таким образом свою прибыль. В 2006 году состоялось проведение рекордного IPO государственной нефтяной компании «Роснефть» (10,4 млрд долларов США). Крупнейшее IPO в 2010 году провёл китайский банк Agricultural Bank of China, который привлёк 22,1 млрд долларов США, однако новый рекорд был установлен китайской компанией Alibaba. Ожидается, что рынки станут более волатильными в преддверии президентских выборов в США.

Высокие показатели межотраслевых сделок

Там и SPAC истерия была, и выкуп токсичного бизнеса с фиктивными результатами по заоблачным ценам, поэтому неудивительно. При этом через некоторое время актив можно будет продать по более высокой цене, чем при вторичном размещении. Если владельцы компании решат продать весь свой оставшийся пакет бумаг или его часть, то это уже будет SPO. Держать такие объемы может быть нецелесообразно, ведь для контроля над бизнесом можно использовать схему «50% + 1 акция» либо «золотую акцию». Вместо того чтобы занимать под проценты, он может поделиться частью своих акций с инвесторами и получить необходимый объем денег. Хитрость вчерашнего события состоит в том, что при внимательном ознакомлении можно отметить готовность Virgin Galactic предложить рынку еще почти 10 млн акций, хотя точный срок наступления этого события и не заявлен.

Полный объем размещений рухнул в 4.5 раза с 422 млрд в 2021 до 92 млрд в 2022 за первые одиннадцать месяцев. С вероятностью близкой к 100%, 2022 станет худшим по всем видам размещений акций по абсолюту, т.к в 2003 объем составил 127 млрд, а в 2009 – 185 млрд. Несмотря на то, что рыночная активность снизилась практически по всем направлениям, аналитики выделяют несколько отраслей, в которых зафиксирована положительная динамика.

В течение 2015 года мы ожидаем улучшения основных экономических показателей, что в итоге позволит несколько превзойти результаты 2014 года. В середине декабря 2022 года британская аудиторско-консалтинговая компания EY обнародовала результаты исследования глобального рынка IPO — компаний, осуществивших процедуру первичного публичного размещения ценных бумаг. 24 мая 2011 года состоялось IPO Российской интернет-компании «Яндекс», в ходе первой торговой сессии на американской бирже Nasdaq её акции прибавили в цене 55,4 %.

В 2004—2007 годах в России наблюдается взрывной рост количества IPO. За это время свои акции на российских и западных рынках разместили такие компании, как «Калина», «Иркут», «Седьмой континент», «Лебедянский», «ВТБ», «Арсагера» и т. Дополнительные расходы не снизили интерес российских компаний к проведению IPO за рубежом, поскольку стоимость кредитных ресурсов на международных рынках ниже. Первое IPO за рубежом провел «Вымпелком», разместив акции на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). Следует иметь в виду, что для IPO на зарубежных площадках требуется привести бухгалтерскую отчетность в соответствие с международными стандартами, а аудиторскую проверку должна провести международная форекс брокер компания.